財務管理

財務管理的意義

財務管理是指對企業資金採購、使用等財務活動的規劃、組織、指導和控制。定義是著將一般管理原則應用於企業的財務資源。

範圍/元素

1. 投資決策包括固定資產投資（稱為資本預算）。對流動資產的投資也是被稱為流動資本決策的投資決策的一部分。
2. 財務決定 : 其涉及從各種資源中籌集資金，這些資金將取決於對來源類型、融資期限、融資成本以及由此產生的回報而決定。
3. 股息決定 – 財務經理必須就凈利潤分配作出決定。淨利潤一般分為兩種：
   • 股東的股息：股息及其比率必須決定。
   • 留存利潤：留存利潤數額必須最後確定，這將取決於企業的擴張和多樣化計劃。

財務管理目標

財務管理一般涉及一個令人關切的財務資源的採購、分配和控制。目標可以參照以下：

1. 確保資金的定期和充足供應。
2. 確保股東獲得足夠的回報，這取決於股東的盈利能力、股價、股東的期望。
3. 確保資金使用的最佳。一旦資金被採購，它們至少應該以盡可能高的方式使用。
4. 為了確保投資安全，即資金應投資於安全企業，以便達到適當的回報率。
5. 要規劃一個健全的資本結構，就必須有健全和公平的資本組合，以便在債務和股本之間保持平衡。

財務管理職能

1. 資本要求估計：財務經理必須根據公司的資本要求作出估計。這將取決於預期的成本和利潤以及今後令人關切的方案和政策。必須充分估計，提高企業的收入能力。
2. 資本構成的確定：一旦作出估計，就必須決定資本結構。這涉及短期和長期債務權益分析。這將取決於公司所持有的股本比例和必須從外部方籌集的額外資金。
3. 資金來源的選擇：要獲得額外的資金，公司有許多選擇，如-
   1. 發行股票和債券
   2. 從銀行和金融機構貸款
   3. 公共存款要像債券一樣提取。
   要素的選擇將取決於每個來源和融資期限的相對優缺點。
4. 基金投資：財務經理必須決定將資金分配給盈利企業，以便投資安全，並有可能獲得定期回報。
5. 盈餘處置：淨利潤決定必須由財務經理做出。這可以通過兩種方式完成：
   1. 股息申報 – 它包括確定股息率和其他福利，如獎金。
   2. 留存利潤 – 交易量必須根據公司的擴張、創新和多元化計劃來決定。
6. 現金管理：財務經理必須就現金管理作出決定。現金需要用於許多目的，如支付工資和薪金、支付水電費、支付債權人、償還經常負債、維持足夠的庫存、購買原材料等。
7. 財務控制：財務經理不僅要計劃、採購和利用資金，還要對財務進行控制。這可以通過比率分析、財務預測、成本和利潤控制等多種技術來實現。